.

--------------------------------------------------
Note added at 1 hr (2012-11-25 21:07:02 GMT)
--------------------------------------------------

in full bloom here in Шепетовка ;-) Как село-то называется?

a fountain of thoughts here :-).

"The village itself is drowning in a cloud of white; by March the apricots are in full bloom here."

I prefer "a cloud of white" to "a white cloud" because it's kind of hazier, and, besides, it doesn't sound like a tragedy in Minnesota: "drowning in White Cloud."

I do think the "тонуть" sense of "утопать" works nicely with flowers, which remove its negative edge. Here's a nice example from some awful 19th-century poetry:
"Her cottage drowned in roses, sitting
Before it Grannam plies her knitting..."

And a modern one:
"I also have started forcing a bunch of daffodil and narcissus bulbs in my kitchen window, so in a few weeks I should be drowning in fragrant blossoms, and that will be fantastic."
http://ninijeanie.wordpress.com/2008/01/

Just another version

--------------------------------------------------
Note added at 7 hrs (2012-11-26 03:06:08 GMT)
--------------------------------------------------

Значение "марево":
то же, что мираж; переливающийся видимый слой теплого воздуха у поверхности земли (в солнечную погоду) ◆ В некошеных полях за парком воздух переливался бабочками среди чудного обилья ромашек, скабиоз, колокольчиков — всё это скользит у меня сейчас цветным маревом перед глазами, как те пролетающие мимо широких окон вагона-ресторана бесконечно обольстительные луга, которых никогда не обследовать пленному пассажиру. В. В. Набоков, «Другие берега», 1954 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы) ◆ Усольцев невольно огляделся кругом, но палящий простор был безлюден — только широкие волны ветра шли по заросшей чием степи и лиловатое марево неподвижно висело над уходившей на восток горной грядой. И. А. Ефремов, «Белый рог», 1944 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)
непрозрачный воздух, насыщенный водяными парами, мельчащей пылью, частицами гари; дымка, туман ◆ В мареве дыма кадильного и дрожащего света паникадил сияют лица молящихся. А. И. Деникин, «Очерки русской смуты», 1922 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы) ◆ На всём пространстве от неба-солнца до земли, не доходя до земли на собаку, ясно — ярко-светло, а где метёт, курится, в этом снежном мареве волки бегут и то исчезнут в куреве, то покажут огромные уши… М. М. Пришвин, «Дневники», 1919 г. (цитата из Национального корпуса русского языка, см. Список литературы)

Синонимы
марь, мираж
дымка, туман, мгла, хмарь, курево
http://ru.wiktionary.org/wiki/марево

"lost" is acceptable to Oxford Russian-English dictionary; I would find it preferable to the alternatives

If you are like me, that is, badly allergic to tackiness, you should simply put "shrouded in white". Still a bit tacky but not as much as other versions. :) The Russian original, incidentally, it's painfully mellifluous, but that's, alas, fatefully typical for almost all descriptions of nature in Russian literature.

--------------------------------------------------
Note added at 17 hrs (2012-11-26 13:27:48 GMT)
--------------------------------------------------

"they air" is too weird to correct! :))))

Либо: enveloped, covered...